九品芝麻官（全文在线阅读）>
九品芝麻官美国加州五场大火同时“点燃”洛杉矶 预估损失达500亿美元_我的网站
一 | 美国加利福尼亚州南部地区1月7日突发山火，在大风助推下迅速蔓延，该州洛杉矶县成为重灾区。截至9日，在洛杉矶县仍然活跃着五处大规模山火，大火烧毁了上万亩土地、数千栋房屋建筑，目前仍没有减弱的趋势。
二 | 视频加载中...5人死亡18万人疏散根据9日最新的通报情况，洛杉矶目前约有18万人收到疏散令，近20万人处于疏散警告之下。 7月初，快手宣布拆分视频生成模型业务可灵，同时融资30亿美元，腾讯、百度、阿里三大产业资本齐聚一堂，投后估值超过180亿美元。 这是个什么概念？快手的市值已经在2000亿港币上下晃荡了大半年，180亿的估值差不多是整个快手的2/3，相当于快手其他板块不值钱。 换言之，还是老铁们拖后腿了。
三 | 这不是快手一家的问题，大厂的消费互联网业务，在恒生科技板块享受的是负估值，近日流传的一份路演材料里写道：港股高度偏好纯赛道标的，对“传统业务+AI新业务”混合主体估值压制明显。 所以百度拆昆仑芯，阿里拆平头哥，都是趁着市场行情给自家小号讨个好估值，快手第一个做出了实质性动作。 可灵2024年6月上线，2025年3月ARR（年化经常性收入）就突破1亿美元，今年上半年，可灵ARR预期超过10亿美元[1]，比炙手可热的智谱还高。由于有多人失联，目前尚不清楚在火灾中丧生和受伤的具体人数，但确认至少有5人身亡。另据美国国家气象局方面表示，当地时间10日晚到11日，山火附近的风速将短暂减弱，但新一轮的“圣安娜风”可能会于11日晚到12日出现，风势可能会再次增强。 对中国各大互联网公司来说，如何与互联网业务体面的挥手作别，投身人工智能的星辰大海，是萦绕在每个CEO脑海中的问题。“圣安娜风”由内陆吹向沿海地区，温暖干燥且风速大，极易助长火势，素有“魔鬼风”的恶名。过火面积超117平方公里损失或达500亿美元根据加州林业和消防局9日上午最新通报，洛杉矶地区目前有5处危险性野火蔓延，总过火面积超过117平方公里。 可灵对快手意义重大。大家争AI船票争得头破血流，竟然是总亚军快手率先上岸。 热闹的泡沫 2023年后，大模型战场逐渐火热，快手悄悄启动AI战略。五处山火 仍在肆虐 帕利塞兹山火（Palisades fire）：作为本周二（1月7日）首先爆发的火灾，帕利塞兹山火已成为洛杉矶当前面临的最大威胁，过火面积超17200英亩（69.6平方公里），火势控制率为0%，或将成为加州历史上最具破坏性的火灾之一。
四 | 伊顿山火（Eaton fire）：位于洛杉矶北部，席卷了阿尔塔迪纳等城市。CEO程一笑判断[2]，在AI技术发展并逐步成熟的进程中，快手最好的选择，是依靠AI对现有业务进行升级。 同年，快手先后发布大语言模型“快意”、文生图模型“可图”，至于成绩，说好听点叫反响平平，说难听点叫无人在意。 到了年底，程一笑在财报会上表示，快手将重心转向文生视频。
五 | 2023年10月，快手重启内部项目“噗叽”——一个将静态图片转为2秒GIF表情包的工具，被视为可灵的技术前身。业务的负责人万鹏飞也是可灵早期的核心人物。是洛杉矶当前第二大火灾，过火面积约10600英亩（42.8平方公里），同样未能得到有效控制。 2024年7月可灵发布后，万鹏飞回母校中科院做讲座顺便招人 从万鹏飞团队2023年发布的一系列论文看，可灵显然是有备而来，团队在图生视频、视频实例分割、人体动作恢复等方向做了很多积累。赫斯特山火（Hurst fire）：位于圣费尔南多以北，从本周二晚开始燃烧，面积已扩大至855英亩（3.4平方公里），消防员在控制火势方面取得一些进展。 2024年2月Sora横空出世，带火了一种叫DiT（Diffusion Transformer）的视频生成架构。莉迪亚山火（Lidia fire）：周三（8日）下午在洛杉矶北部的阿克顿山区爆发，过火面积近350英亩（1.4平方公里），火势控制率40%。
六 | 日落山火（Sunet fire）：周三晚上，在好莱坞山附近爆发，不到一小时就蔓延到约20英亩（0.08平方公里），目前已经蔓延至43英亩（0.17平方公里）。 简单来说，过去的视频模型从图像拓展而来，先逐帧生成图片，再想办法连起来。这种思路上限不高，因为AI不理解抽象的逻辑关系，经常出现诡异的穿帮。 DiT架构中，模型把视频拆成一个个时空小块（patch），AI可以掌握人物、物体、镜头、动作之间的抽象关系，生成更连贯真实的长视频。 Sora证明了路线的可行性，快手第一时间跟进，可灵被程一笑破格提拔为公司战略级项目，“要大做”[1]。经济损失或达数百亿美元美国摩根大通公司发布报告称，洛杉矶地区这场历史性的山火所造成的损失已经飙升至接近500亿美元，并仍在持续上升。 2024年6月可灵上线，向用户开放申请，模型采用DiT架构，支持生成最长2分钟的1080P视频。 作为对比，同一时期，字节内部有两个独立视频模型团队在赛马[3]，还没确认到底走图像扩散还是原生视频路线，全面采用DiT架构的即梦8月才姗姗来迟。
七 | 报告估计，保险损失可能超过200亿美元，而且根据山火最终得到控制的时间，这个数字可能还会上升。相比之下，2023年毛伊岛大火造成的总破坏和经济损失，约在130亿至160亿美元之间。影响广泛 社会生活受重创数千座建筑在火灾中损毁，其中包括好莱坞明星的豪宅，如蝙蝠侠扮演者的价值2050万美元的住所。 可灵上线第一个月就推出订阅服务，最高一档666元/92美元。另有上万栋建筑处于危险之中。
八 | 此外，洛杉矶县的下水道、电力和交通系统均遭受严重破坏，截至当地时间9日上午10时，已有超过42万用户断电。山火还引发了严重的空气污染，多个学区因此宣布停课。救援与响应加州已部署1400余名消防人员参与灭火，加州南部部分区域进入紧急状态。快手重拾互联网产品的节奏，半年时间迭代20多个版本，从最基本的图/文生视频，一路细化到首尾帧控制、运动笔刷等功能。 上线十个月，可灵ARR（年化经常性收入）超过了1亿美元，是当时为数不多有业绩的AI产品。
九 | 美国总统拜登签署了针对加州山火的重大灾难声明，将向加州提供资金和相应资源用于灭火工作。拜登还取消了访问意大利的行程。美国联邦政府派遣了十余架飞机及直升机参与救援。此次山火肆虐加州，也暴露诸多问题。消防栓缺水 导致救援行动严重受限一方面，消防栓缺水，灭火行动受阻。《洛杉矶时报》报道称，山火发生后，当地消防栓出现严重缺水情况，导致消防人员无法有效灭火。这一问题还引发政治纷争，加州州长纽森指责当地政府，而美国候任总统特朗普则抨击纽森管理不善加剧了灾情。 作为对比，Sora在关停前日均运行成本高达1500万美元，整个生命周期应用内收入只有210万美元[7]。明星编程产品Cursor，ARR破亿用了12个月。 可以说，可灵以一己之力把快手抬进了人工智能时代的大门。
十 | 快手这点家底，字节和腾讯未必看得上。对此，加利福尼亚大学洛杉矶分校水资源专家格雷戈里・皮尔斯却有不同见解，他指出，此次野火强度远超平常，关键并非缺水，而是怎样快速将大量水运至火场，这迫切需要在电力及基础设施上加大投入。但对快手身后挣扎在盈亏线上的一众难兄难弟来说，这是人工智能时代一张梦寐以求的船票。 猥琐发育 可灵的立项，很大程度改变了快手的战略方向。 2023年之前，快手的经营思路还是“跟字节跳动拼了”。同在短视频赛道，快手难免与抖音相比较。消防部门预算被削减 不利于灾害应对另一方面，预算削减也成消防救援的 “紧箍咒”。洛杉矶市市长凯伦・巴斯9日称，去年6月对消防部门1700多万美元的预算削减，不会影响此次山火的应对。邻居家有个成绩好的孩子，自己就得经受爹味教育，上市初期，快手顶着投资者的压力，一度蒙眼狂奔。但该市消防局局长直言，任何消防部门都难以提前防备所有灾害，随时可能急需额外资金，眼下预算削减已产生诸多弊端，如影响大规模突发事件的应对、社区宣传，阻碍灌木丛清理、住宅消防安全检查，还限制了重大灾害中重型设备的调用。制片人丨赵新宇编辑丨王瑶记者丨刘旭©2025中央广播电视总台版权所有。 2019年，快手选在春节发起“K3战役”，猛砸10亿红包；随后孵化了几十款APP，基本都打了水漂。未经许可，请勿转载使用。责任编辑：王瑶。 海外市场，快手在北美推出与TikTok极为相似的Zynn，结局是基本翻车，一年后被快手放弃。 国内国外双双失利，快手从抖音的对手变成了抖音概念股。 2023年前后，包括快手在内的互联网公司普遍面临一个问题：未来的增长空间在哪？ 一方面，移动互联网时代建立起来的主营业务纷纷触及天花板，进入安度晚年状态。快手的日活2024年基本触顶，用销售费用刺激增长越来越不划算。使用时长这一指标，也基本稳定在130分钟上下。 随着流量瓜分殆尽，移动互联网时代成长起来的公司早晚会撞上天花板。如果内容平台只有广告变现一项业务，那么大结局就是微博。
十一 | 另一方面，人工智能革命如火如荼，是明确的增长点。但大模型是个财务大黑洞，字节和腾讯玩得起，还在盈亏线上挣扎的二线公司就未必了。怎么挤进这个牌桌，是个大问题。 理论上来说，快手只能和B站、小红书、微博坐一桌，成为广大“互联网中厂”的一员，在人工智能呼啸声中守好自己的一亩三分地。 但快手电商业务的布局，让它和其他公司拉开了结构性的差距。 1.5线公司 作为短视频平台，快手的定位是“卖流量”，客户是阿里、京东这些对流量如饥似渴的电商公司。
十二 | 但卖流量容易受宏观变量影响，比如买量大户游戏和教育，就双双败给未成年保护。 于是，快手发明了一种“自家流量卖给自家电商”的内循环模式，如此一来，电商业务就能带来两份收入：一为交易佣金，二为电商广告。 这一模式带来了源源不断的收入，也被各大内容平台效仿。快手的老本行直播收入陷入停滞，但广告收入（线上营销服务）涨势喜人，成为稳定的现金流来源。 新增的收入不仅为AI研发提供弹药，也改变了快手的定位。 快手在中国互联网版图里的定位极其特殊，可以称之为“1.5线公司”。 字节、美团、腾讯、阿里是典型的一线大厂，业务结构多元，数钱数到手软。缺点是家大业大，难免被人惦记，打起仗来炮火连天。投资人要求也高，身为大厂就要一统天下，不能龟在南京当大魏吴王。 他们身后的二线互联网公司，业务结构单一，各有各的烦恼： 小红书电商业务还在不懈探索，B站勒紧裤腰带迈向盈利目标，微博全面触顶进入躺平状态，知乎用户虽然月入十万，但因为智商太高不爱花钱。 快手是中间地带的1.5线公司，特点是主营业务上限足够高，同时有稳定的现金流业务，既不需要大额投资，也没什么激烈竞争，每年能攒下几百亿的利润。
十三 | 由于和一线大厂业务交集有限，快手避开了外卖大战这种史诗级的大坑。同时，身后的二线公司要么业务规模有限，要么在盈亏线上挣扎，做起AI囊中羞涩，很难碰瓷快手的体量。 这种特殊的生态位，让快手在宽松的市场环境里韬光养晦，闷头砸钱。 大模型横空出世，一度失去梦想的快手看着每年200亿的利润，找到了新的方向。
十四 | 放眼中国互联网行业，能享受这种待遇的公司不多，美团有心发力AI，不幸被拖入外卖大战；网易同样闷声发大财，但对AI兴致不大；只有快手猥琐发育，砸了个可灵出来。 和Coding类似，可灵绑定创作者、广告主、短剧等专业用户，商业化一开始就能跑通。同时又符合大模型对B端工作流改造的趋势，深得资本市场喜爱。 虽说市场空间没有Coding大，但胜在竞争烈度低，OpenAI关闭Sora后，全世界也就快手和字节还在桌上。 可见，合格的CEO既要会赚钱，也要会花钱。把钱拿去送外卖还是买GPU，是公司管理层能力的体现。 尾声 可灵上线一年前，一个名叫Chegg的在线教育平台给互联网公司上了一堂生动的价值重估课。 这个公司可以理解为美国猿题库/作业帮，是美国大学生常用的在线作业辅导与搜题平台。2021年疫情期间，市值一度飙升至150亿美元。 结果2023年5月，Chegg突然暂停了全年业绩指引[7]，原因是“ChatGPT 的流行正在影响新增用户增长”。公告一出，市值当天就跌了50%，自此躺在地板上再也没爬起来。 新的周期里，吃不到AI这块肥肉的互联网公司，不约而同被判无期徒刑。DAU、AdLoad、ROI、GMV还能不能涨，都比不过在财报电话会上，掏出一份资本开支指引。 但时至今日，AI的门槛已经提到了大部分公司无法承受的高度。
十五 | 为了训练模型和提供云服务，硅谷大厂义无反顾地把几乎所有现金流变成了GPU、服务器和数据中心。大家的资本开支爆炸式拉升，现金流断崖式下跌。 国内的情况如出一辙，字节跳动的净利润直接下跌了70%，阿里的自由现金流已经转负了，以稳健著称的腾讯资本开支也愈发大手大脚，大家不约而同都在搞AI基建。 今年7月，刚上市半年的智谱就配售募集了314亿港币，说明IPO募的50亿已经基本花光，可见搞大模型有多烧钱。
十六 | 大厂尚且如此，小厂更是艰难。大门正在缓缓关闭，在可见的将来，快手是第一个上岸的公司，也很可能是最后一个。 所以，不要为错过时代感到惋惜，时代不是每个人都有资格错过的东西。 Current article:http://www.chenzhuaigecoupuhongyuntuizei.sbs/list_alorex/akeiwdb.xls Published on:17:28:44 |
