一 | 特斯拉Cybercab定档9月3日发布，国内L3/L4智驾强制性国标也已获批，自动驾驶赛道迎来密集催化。 在全球政治经济风云变幻的今天，美国的内部政策变化同样牵动着无数人的心，而其中涉及到的最脆弱的群体之一，便是那些为国奉献的军人及其家庭。
二 | 近来，特朗普政府对美军现役军人的亲属采取的移民政策，使这一群体再次成为了舆论的焦点。机构普遍看好Robotaxi商业化拐点，产业链有望迎来红利期。
三 | 曾几何时，对于许多渴望寻求更好生活的移民而言，加入美国军队似乎是一条光明的出路。以往，在两党的共识下，美军官兵的家庭成员能够享受到一定的移民福利，允许他们在美国合法滞留，甚至为他们提供一条通往国籍的路径。
特斯拉Cybercab即将发布 8月22日，特斯拉在X平台宣布，将于当地时间9月3日在奥斯汀举行Cybercab发布活动。据悉，Cybercab彻底取消方向盘、制动踏板和后视镜，采用两座布局，完全依赖特斯拉的FSD（全自动驾驶）系统来行驶。然而，自特朗普重返白宫后，这种默契被打破。 业内预测，特斯拉或将在本次活动中官宣Cybercab加入Robotaxi服务车队。今年6月起，Cybercab已在包括奥斯汀在内的美国多地公共道路测试。目前，特斯拉Robotaxi业务覆盖七大区域，其中2州6城无监督运营，无监督驾驶累计超38万英里，累计付费里程接近250万英里。在过去的一年里，至少50名现役军人的亲属因没有合法身份而被拘留，这背后的阴影与冲突深刻影响着士兵们的心理状态与士气。 国内政策面同样迎来利好。《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准近日获批发布，拟于2027年7月1日起正式实施。
四 | 这是首部针对L3级有条件自动驾驶和L4级高度自动驾驶系统的强制性国标，适用于搭载L3级、L4级系统的M类和N类车辆，为自动驾驶产品明确了统一的安全准入基线。 工信部数据显示，目前L2级组合驾驶辅助乘用车渗透率已达70.5%，领航驾驶辅助（NOA）渗透率达34.2%。 举个例子，阿维莱斯是一名随“林肯”号航母出海执勤的现役军人，而在他辛苦执行任务期间，他却收到了父亲被移民部门拘留的噩耗。Robotaxi商业化同样突飞猛进，8月18日，小马智行发布二季度财报，Robotaxi业务收入8192万元，同比增长691.2%，乘客车费收入同比激增849.3%，创历史最高单季涨幅。作为来自尼加拉瓜的移民，阿维莱斯的父亲虽然在美国生活了近20年，却未能获得绿卡，因而沦为移民政策的“牺牲品”。这一事件不仅让阿维莱斯深感失望，更令他意识到，曾经期望通过服役来改善家庭状况的梦想，如今却因政策的转变化为泡影。这样的故事绝非孤例，越来越多的军人与其家庭正在承受着政策变动带来的重创。
五 | 该公司近日还与Uber宣布扩大战略合作，计划在欧洲五城部署超2000辆Robotaxi。
六 | 令人匪夷所思的是，美国政府在招募军人时仍然大力宣传“军人家属可享受移民福利”，而实际上，这些福利在新的政策下早已成为空谈。
七 | 
机构看好L4商业化元年开启 自动驾驶是指通过感知系统、决策系统和执行系统，使车辆能够在特定场景下无需人类驾驶员干预而自主完成动态驾驶任务的技术。当前，自动驾驶正从技术验证加速迈向规模化商业落地。特朗普政府将移民问题与国家安全挂钩，试图以更严格的态度来表明其决心，然而，这种做法却在无形中削弱了军队的战斗力与凝聚力。 据爱建证券推算，Cybercab通过去除方向盘、踏板等部件、采用小电池方案降低整车复杂度，并配合新生产工艺，单车成本已降至2.3万至2.5万美元级别，较同期美国网约车主流车型购置成本低约30%；量产运营成本约0.21至0.25美元/英里，接近传统网约车的20%，为Robotaxi盈利成立的核心支撑。
八 | 士兵们不仅要面对外部的敌人，还要忍受来自自己国家政策的压力与不公。 “2026年是中国智能驾驶从功能竞赛转向制度化商业落地的关键分水岭。”中信建投指出，随着L3从试点走向正式运行，L4相关技术不断成熟，产业坐标已切换至三条主线并行，其中，L4/Robotaxi在中美共振下迈入规模化验证阶段，Robotaxi、智驾芯片、激光雷达均有望充分受益。 更恶劣的是，特朗普政府并不仅仅是针对现役军人的家庭，其影响还蔓延至退役军人中。这些曾为国家奉献青春的老兵们，如今也面临着被拘留和遣返的风险。 在华金证券看来，智驾政策加速完善，L3/L4落地正式有法可依；城市NOA已走完“高端尝鲜”阶段，正式进入“全面普及+规模化渗透”的行业新周期，叠加技术路线不断收敛，逐渐向VLA和世界模型演进，高阶智驾发展迎来拐点，渗透率有望持续提升。短短一年内，美国移民部门已逮捕了125名退伍军人，其中34人面临遣返，150多名退役军人的直系亲属同样遭遇了类似的困境。
九 | 多只概念股业绩有望倍增 东方财富概念板块显示，目前A股市场有297股涉及智能驾驶概念，合计总市值约7.47万亿元。无疑，这种政策的不平等待遇不仅让军队的士气降到谷底，更暴露出美国社会在移民问题上的深层矛盾与分歧。 局势正在发生翻天覆地的变化，许多美军军人不仅要担心战场上的生存问题，现在还要面对家庭的安全隐患。 中际旭创市值达1.1万亿元居首，比亚迪以8248亿元位居次席，海康威视、潍柴动力、沪电股份体量分列三至五位，中国中车、中航成飞、长城汽车等5股市值均超千亿元。
年初至今，智能驾驶概念板块整体走势偏弱，71股上涨、226股下跌。
十 | 红板科技大涨393%领跑，光智科技涨近3.3倍排名第二，杰华特、长光华芯、泰晶科技等6股也已翻倍。下跌方面，江淮汽车、长安汽车、豪恩汽电、经纬恒润等多达83股均跌逾30%。
十一 | 本月以来，板块走势有所回暖，共六成概念股录得股价上涨。金禄电子、东田微均大涨近七成，炬光科技涨幅达60%，腾景科技、光智科技等3股月内涨幅均超50%。下跌方面，江淮汽车、赛力斯、北汽蓝谷等7股跌超10%。当“为国服务”变得如此摇摇欲坠，整个国家又如何能期待军队的强大与稳定？这种不断扩大的裂痕不仅影响着军人及其家庭，也在逐步侵蚀着美国在国际舞台上的信誉。未来，军队的招募工作无疑会受到重大影响，年轻人甚至会犹豫是否要参军，因为他们知道，甚至连自己的亲人都可能面临着被抓的风险。 全球面临的挑战比任何时候都要严峻，从地缘政治的动荡到经济危机的潜伏，美国的军事力量的衰落或许会加速。而一旦士兵因家庭的不安而无法全身心投入到职责中，后果将不堪设想。正如那名退役越战老兵陈托尼所言：“无论你的家族为美国付出了什么，现在已没人在乎！” 随着政策的不断调整与实施，若美军继续在政策中感到被抛弃，这不仅是对军人及其家庭的悲哀，更是对美国未来强大竞争力的致命打击。对于任何一个国家而言，稳定的军队是保卫国家的基石，而当这座基石开裂时，失去的，将可能是整个国家的未来。 从资金角度看，东方财富Choice数据显示，本月以来，共有多达75只智能驾驶概念股获得超千万元融资净买入。
十二 | 返回，查看更多。 其中，景旺电子、芯原股份分别获杠杆资金加仓5.68亿、5.66亿元，潍柴动力、炬光科技分别获抢筹4.78亿、3.07亿元，睿创微纳、泰晶科技、宇瞳光学均获超2亿元融资净买入，聚辰股份、拓普集团、腾景科技、豪威集团等7股融资净买额均在1.2亿至1.7亿元之间。 未来增长潜力方面，根据3家及以上机构一致预测，共7只智能驾驶概念股2026年业绩有望翻倍增长。 其中，机构预计炬光科技净利同比大增2.7倍，中际旭创净利将增长超2倍，江淮汽车、睿创微纳等2股预测净利增幅均在1.4倍以上，天准科技、芯原股份、电连技术的业绩亦有望倍增。
（文章来源：东方财富研究中心）。
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Published on:06:33:12
