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受强降雨影响南铁启动防洪Ⅲ级应急响应福建部分旅客列车动态调整_我的网站

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一 | 财联社7月21日讯（编辑潇湘）目前，一环套一环的巨额长期合同，已成为维系人工智能热潮的商业纽带。然而，眼下一个可能鲜有人思考过的问题是：如果这股热潮消退，这些合同还能紧密生效吗？为AI提供算力的合同，已成为当前这股热潮中不可或缺的一部分，整个行业都正围绕这些合同进行重构布局。

二 | AI供应商表示，这些协议使他们能够前所未有地清晰预见未来收入，从而通过承诺未来将实现创纪录的销售额和利润来打动投资者。 AI摘要受强降雨影响，南铁自25日10时起在部分线路启动防洪Ⅲ级应急响应，动态调整列车运行方案并停运部分旅客列车。而存储芯片行业或许是其中最极致的缩影。旅客可于30日内免费办理退票，建议及时关注最新出行信息。近几个月来，存储厂商与其下游客户正频繁签订期限更长的供货协议。据中央气象台消息，8月25日14时至26日14时，福建、江西中南部等地有大到暴雨，局地有250至270毫米特大暴雨。为确保铁路运输安全，中国铁路南昌局集团有限公司（以下简称南铁）根据天气影响，于25日10时起，将管内衢宁铁路周宁至宁德，杭深铁路宁德至泉州，甬广高铁福州南至泉州南，福平铁路，永莆铁路涵江北至莆田，兴泉铁路雪峰至泉州，雪肖铁路及相关支线、联络线调整为防洪Ⅲ级应急响应。这一现象源于自主AI智能体的爆发式增长——这类应用对内存需求极高。

三 | 这似乎正将历史上一个价格竞争激烈、周期性波动且竞争白热化的行业，转变为一个前景更加稳定的行业。

四 | 全球大型内存芯片制造商——韩国的三星电子和SK海力士，以及美国的美光科技——近期均创下了创纪录的利润，并宣称供应短缺预计将持续至2028年。为防范强降雨天气对铁路运输安全造成的不利影响，南铁加强与防汛、气象、水利、自然资源等地方部门联系，安排专人24小时观云盯雨，运用卫星云图、雷达图动态掌握降雨趋势，严密监控沿线雨情，动态掌握天气预报预警信息，及时对强降雨区段进行预警。

五 | 为保障旅客出行秩序，南铁管内福州、泉州、平潭等车站增派人员做好进出站引导和重点旅客服务，在进出站口、电梯、通廊等关键处所增设防滑垫与警示标识；连江、宁德、莆田等车站利用广播、显示屏等平台动态发布列车运行信息，增设咨询服务点，为旅客提供便捷服务。受强降雨影响南铁动态调整列车开行方案受福建地区强降雨影响，为确保铁路运输安全，南铁停运25日在福州、厦门、平潭等地间开行的部分旅客列车，调整部分旅客列车运行区段，在受降雨影响较小的区段加开4趟旅客列车。SK海力士的一位高管在4月与分析师的电话会议中表示，长期协议有望改善市场对内存业务整体的看法。南铁根据管内风速雨情实际，将福鼎至厦门的D6333次、平潭至厦门的D9624/1次旅客列车终点临时调整至福州南站；诏安至福州的D6218次、长汀南至福州的D6593/2次旅客列车终点临时调整至厦门北站。美光在达成此类协议方面尤为积极。同时，加开长汀南至福州D9187/90/87次、福州至龙岩D9596/7次、厦门至福州的C5122次、C5120次旅客列车。

六 | 已购买停运列车车票的旅客，可自列车停运信息公布时起至车票乘车日期后30日内（含当日）办理退票手续，通过12306网站、12306手机App购买的铁路电子客票，如未打印报销凭证或使用非现金方式支付的，可通过12306网站或手机App直接办理退票，或持购票时所使用乘车人的有效身份证件原件到车站窗口办理退票。其“战略客户协议”通常为期五年，且采用“照付不议”条款——这意味着无论买家是否实际接收内存产品，都必须支付货款。上个月，美光首席执行官Sanjay Mehrotra在财报电话会议上表示，未来几年这些协议将贡献公司超过一半的营收。这对存储股的投资者来说似乎是个利好消息，而且今年以来这些股票的表现确实令人刮目相看——美光股价今年已上涨约三倍，SK海力士涨幅几乎与之相当，三星股价则翻了一番左右。如旅客使用现金方式购买或已打印报销凭证的，自网上办理退票成功之日起180天（含当日），凭乘车人身份证件到铁路车站指定窗口办理退款手续。停运列车停运信息公布前购买的联程车票，可在联程车票开车前一并办理退票，均不收取退票费。

七 | 长期协议在萧条期未必会执行？然而，尽管长期合同正在推动市场上涨，但人们眼下其实依然有理由质疑：在市场低迷时，这些合同能否提供任何确定性？事实上，如果内存需求在供应合同到期前出现下滑，这些看似得到保障的合同，很可能会被重新谈判或推延。

八 | 因为强行发货的后果，不过是让芯片在客户的仓库里积灰，直到需求重新回暖。铁路部门提示，旅客朋友可通过关注12306铁路客服平台，或车站显示屏、广播、公告等发布的信息，及时了解列车开行情况，合理安排行程。而届时，客户势必会优先消化库存而非采购新芯片，这反而会大幅拉长芯片厂商的业绩复苏周期。

九 | 此外，芯片供应商可能也不愿将产品强加给不想要的客户——尤其是当竞争对手表现得更加灵活时。将无人问津的存储芯片推入供应链，可能会损害长期的客户关系。无需深入探究科技史，就能找到证据表明——在行业低迷时期，供应商往往会表现出对修改合同更为包容的态度。

十 | 在疫情期间的那场全球“芯片荒”中，类似的长期协议潮也曾上演。当时，芯片厂商借由这些长期合同筹集产能扩张资金，并以此作为分配紧缺产能的依据。专注于汽车及电子设备核心部件微控制器(MCU)的Microchip Technology，早在2021年就推出了“优选供应商计划”。然而几年后，当芯片供给从缺口演变为过剩时，该计划便被迅速废除，客户纷纷获得履约豁免，“灵活变通”成为了行业的主基调，大量合同被顺延数年，客户也无需再硬着头皮兑现疫情期间许下的庞大采购承诺。正如该公司董事长Steve Sanghi在去年11月直截了当地表态：“我们绝不会强迫客户购买任何他们不需要的东西。” AI生态链被忽视的风险可以预见到的是，如果AI狂热出现降温，极其相似的一幕大概率会再度上演。然而，问题在于，眼下整个AI供应链的命运，却正深刻地绑定在这些因各家企业争相抢位而越签越大、越签越长的合同之上。这种现象其实早已蔓延至存储市场之外。诸如OpenAI、Anthropic这样的顶尖AI开发者与甲骨文、CoreWeave等算力云巨头绑定；这些云厂商转头又签订了采购AI计算设备的巨额订单。而作为设备核心的AI芯片供应商，则与台积电等代工厂签有专属制造协议；台积电的上游，又连结着与荷兰阿斯麦等设备巨头绑定的长期设备采购合同。

十一 | 层层套娃下，涉及的金额往往极为庞大。例如，甲骨文去年与OpenAI签署了一项巨额云计算协议，截至上一财季末，其所谓的“剩余履约义务”(RPO)——实质上是该公司尚未履行的合同已高达6380亿美元。甲骨文首席财务官Hilary Maxson上月向分析师表示，这一数字“为我们的未来营收增长提供了非凡的可见性，且全部由客户的长期合同承诺所支撑。” 在过去一年里，整个行业对这种长期合同的依赖呈指数级上升。自2025年年中以来，四大AI支出巨头——谷歌母公司Alphabet、微软、亚马逊及甲骨文——的营收积压总额合计增长了一倍多，增加了逾1万亿美元。然而，所有这些所谓的“业绩能见度”，随时都可能在一夜之间变得混沌不清；而这些庞大的长期合同，甚至可能成为加剧AI泡沫破裂的催化剂。国际清算银行在本月早些时候发布的年度经济报告中警示，整个AI供应链的阶段性短缺正在放大过度投资的风险——企业试图通过长期合同锁定未来产能，这反而让他们在面对任何不及预期的需求波动时，承担了更高的风险敞口。